8 800 333-05-80
Электронный документооборот Simple
Вход на сайт
Арбитраж представляет собой одновременное совершение ряда биржевых сделок, направленное на получение прибыли в результате разницы цен на одинаковые или связанные активы на разных торговых площадках. Арбитраж выгоден, если разница цен превышает комиссию и другие расходы, связанные с обеспечением сделок, например, плата за перевод акций из одного депозитарий в другой, конвертация АДР, исполнение фьючерсного контракта и прочее.
Арбитражная стратегия призвана минимизировать (или вообще нивелировать) риски движения цены приобретенного/проданного в шорт актива не в ту сторону. И хотя доходность от такой стратегии невелика, арбитраж является очень популярным среди профессиональных трейдеров. На первый взгляд, кажется, что ничего не может быть проще – покупаешь на ММВБ 100 акций Газпрома, одновременно на РТС продаешь в шорт 100 акций Газпрома с премией к текущей цене ММВБ и вуаля, ждешь пока цены сравняются и закрываешься обратными сделками. Но и здесь есть свои подводные камни, о которых поговорим ниже.
Особенности использования и автоматизации арбитражной стратегии
Во-первых, для совершения арбитража требуется наличие специальных программных инструментов, позволяющих совершать одновременную куплю и продажу на разных площадках (время, потраченное на ввод заявок вручную, может и, скорее всего, негативно скажется на эффективности операции). По этой причине трейдерами используются вспомогательные утилиты для одновременного выставления приказов на разных площадках, скоростные сканеры для определения разницы цены, а так же разрабатываются профессиональные высокоскоростные торговые роботы, анализирующие информацию в стаканах и выдающие заявки за время, исчисляемое миллисекундами. Здесь скорость – критически важная характеристика торгового автомата. Поэтому и роботы пишутся на языках программирование типа C++, Delphi и прочее.
Во-вторых, как бы арбитражер не старался уберечь себя от риска, до конца это сделать все равно не получится. Основными факторами, играющими против трейдера-арбитражера, являются то же самое «проскальзывание» цены по одному из эмитентов, причем если робот не успел купить необходимое количество лотов, а цена пошла вверх, то гарантированно исполнится заявка на продажу в шорт, и в этом случае в моменте можно будет наблюдать убыток от частичного или полного неисполнения заявки на покупку.
Кроме этого, благоприятные условия для совершения арбитражной сделки – явление весьма кратковременное. Не пройдет и секунды, как роботы-конкуренты начнут «выравнивать» цены, сводя на нет дальнейшие возможности остальных участников арбитража. Именно, поэтому в борьбе за «лакомый кусок» придется конкурировать не только безупречным алгоритмом выставления заявок и отлаженной системой управления капиталом, но и скоростью работы торгового робота.
Резюме: Роботы-арбитражеры удел профессиональных трейдеров, поскольку для разработки эффективного торгового робота требуется не мало денег и трудов профессиональных программистов. Кроме того, зачастую производится установка дополнительного аппаратного обеспечения и софта для размещения такого робота на бирже в целях максимизации пропускной способности канала соединения. Если вы хотите совершать арбитражные сделки, будьте готовы к постоянной борьбе за десятые доли секунды.
