Арбитражная Механическая торговая система

Робот "Capital-IT"

Динамика доходности робота с начала турнира (накопительная)

Warning: include(http://www.zerich.ru/clients/robots4.html) [function.include]: failed to open stream: HTTP request failed! HTTP/1.1 404 Not Found in /var/www/vhosts/robot.zerich.ru/httpdocs/capital-it.php on line 40

Warning: include() [function.include]: Failed opening 'http://www.zerich.ru/clients/robots4.html' for inclusion (include_path='.:') in /var/www/vhosts/robot.zerich.ru/httpdocs/capital-it.php on line 40

Warning: include(http://www.zerich.ru/clients/robots_new3.html) [function.include]: failed to open stream: HTTP request failed! HTTP/1.1 404 Not Found in /var/www/vhosts/robot.zerich.ru/httpdocs/capital-it.php on line 44

Warning: include() [function.include]: Failed opening 'http://www.zerich.ru/clients/robots_new3.html' for inclusion (include_path='.:') in /var/www/vhosts/robot.zerich.ru/httpdocs/capital-it.php on line 44

архив за прошлый месяц

Доходность робота без брокерской комиссии

Описание робота

Информационные материалы Capital-IT (стр.1, стр.2)

ИНВЕСТИЦИИ В ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Фондовый рынок в России находится в фазе развития, предоставляя все больше возможностей для выгодных инвестиционных вложений. Рост объемов рынка, в сочетании с развитием производных финансовых инструментов, способствует появлению новых стратегий извлечения прибыли.

Частному инвестору, как правило, доступны только традиционные виды инвестиций в фондовый рынок, такие как: вложение в акции (в расчете на их дальнейший рост) и вложение в облигации (для получения купонного дохода). Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - также не в состоянии реализовать весь потенциал рынка, в силу наложенных на них законодательных ограничений.

На фоне сложившихся обстоятельств, оптимальным вариантом получения прибыли для частного инвестора, являются услуги доверительного управления портфелем. Доверительное управление предоставляет широкий выбор финансовых инструментов, в сочетании большими возможностями контроля своих средств.

МЕЖБИРЖЕВОЙ АРБИТРАЖ

Фьючерсы
Все большее значение на фондовом рынке России приобретают производные финансовые инструменты, наиболее заметным из которых являются фьючерсные контракты.

Изначально этот инструмент использовался наиболее рисковыми участниками рынка, выступая в качестве средства проведения доходных спекулятивных операций. В настоящее время он все чаще применяется со стороны консервативных инвесторов для снижения ценовых рисков.

Фьючерсный контракт на акции – это обязательство поставить определенное количество акций в заданную дату (дата погашения фьючерса). Цена акции и цена фьючерсного контракта на нее взаимосвязаны. Однако, связаны они не жестко - как правило, фьючерс чуть дороже акции, но в момент погашения их цены гарантированно равны.

Пример движения цены акции и фьючерса

Арбитраж
Арбитражная сделка – это биржевая операция, которая состоит в том, что ценная бумага покупается на одной бирже и в тот же момент ее аналог продается на другой. Тем самым фиксируется разница в стоимости этих бумаг на разных биржах. Легко увидеть, что независимо от дальнейшего движения рынка - стоимость портфеля остается примерно постоянной (так как встречные сделки компенсируют друг друга). Далее, когда разница в ценах изменяется в благоприятную сторону, производится обратная арбитражная сделка, фиксирующая прибыль.

ДОХОДНОСТЬ И РИСКИ

Основное преимущество арбитражных операций перед традиционной торговлей акциями – низкий рыночный риск. Фактически доходность торгов не зависит от роста или падения рынка, но пропорциональна объему торгов.

Наиболее консервативные виды арбитража дают нулевой риск и доходность сравнимую с доходностью по государственным облигациям. Внутри-дневные арбитражные сделки более рискованны, но позволяют получать доходность порядка 80% годовых. Далее пойдет речь о внутридневном арбитраже.

Доход от каждой внутридневной арбитражной сделки весьма незначителен и сравним с размером комиссионных расходов (~0.04% от объема сделки). Суммарная доходность образуется за счет проведения значительного количества таких сделок в течении дня. Поскольку количество прибыльных сделок статистически превышает количество убыточных – это способствует постепенному накоплению дохода, при незначительном риске просадок.

Поскольку в процессе торгов всегда открыты встречные сделки (на разных площадках), то даже при значительных колебаниях рынка (падение или рост акций на 10-20%) -суммарная оценка портфеля остается неизменной. Размер убытков всегда ограничен «внутренними» колебаниями спрэда (разница между ценой акции и ценой фьючерса на нее).

ОПИСАНИЕ ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ

Введение

Capital-IT Arbitrage – это «механическая» торговая система для проведения внутридневных арбитражных сделок между площадками ММВБ и FORTS. «Механическая» - означает, что система самостоятельно проводит сделки. Трейдер настраивает параметры и следит за торгами.

Особенности системы

• Система непрерывно торгует в течении всей сессии, максимально используя потенциал арбитражной стратегии.
• Используемая стратегия хорошо формализуема и не критично зависит от поведения рынка: не имеет значения - идёт ли рынок вверх, вниз или в боковом тренде. Более того, чем выше неопределённость рынка и разнонаправлены его движения – тем больший доход приносит система.
• Нормальная доходность системы, по результатам торгов - составляет порядка 0.2%-0.4% в день. В дни выхода важных рыночных новостей она может достигать 1-2%.
• По итогам дня все позиции закрываются и прибыль фиксируется. Инвестор получает возможность снять средства. Также в любой момент можно пополнить счет.

Принцип сотрудничества

1. Инвестор открывает торговый счет на свое имя у брокера.
2. Трейдеру предоставляется доступ к торгам, и обсуждаются условия распределения прибыли и ответственности по рискам.
3. Трейдер начинает торги. Инвестор наблюдает за процессом торгов на рынке и получает от брокера ежедневные отчеты о состоянии счета.
4. По итогам каждого месяца производится распределение прибыли между инвестором и трейдером.
5. Инвестор имеет возможность в любой день снять средства со счета.

Доходность системы в 2005-2006 году

Торговая стратегия

Каждая арбитражная сделка «спот-фьючерс» предполагает совершение встречных операций - покупки одного актива с одновременной продажей другого (покупая акции - мы продаем фьючерсы и наоборот). Спрэд – это разница между ценой акции и фьючерса. Торговля вверх по спрэду означает покупку акций и продажу фьючерсов. Торговля вниз по спрэду – наоборот.

На рисунке справа показаны примеры сигналов к покупке/продаже спрэда. Суть торговой стратегии сводится к следующему: когда спрэд отклоняется от скользящей средней на пороговую величину – совершаем сделку в направлении средней.

В реальности используется более сложная модификация этой стратегии. Учитывается скорость движения цены. Заявки на покупку фьючерсов выставляются предварительно и держатся на определенном расчетном уровне. Используются другие модификации и защиты.

подробнее о роботе можно узнать у разработчиков, заполнив заявку на нашем сайте